سوق العمل الأمريكي قوي بشكل غير متوقع، وتبددت الآمال في خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي!

مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS) 6 نوفمبرأعلنوارتفعت العمالة غير الزراعية بمقدار 165 ألف وظيفة في أكتوبر، وهو أعلى بكثير من توقعات السوق بنحو 59 ألف إلى 65 ألف وظيفة، وانخفض معدل البطالة إلى 4.1%. ودفعت بيانات التوظيف القوية والضغوط التضخمية المرتفعة رهانات السوق على بنك الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة بنسبة 1٪ في ديسمبر إلى ما يقرب من 80٪.

تستمر عملة البيتكوين (BTC) في التقلب حول 75000 دولار، في مواجهة ضغوط قصيرة المدى من ارتفاع عوائد الدولار الأمريكي والسندات الأمريكية.

أضافت الوظائف غير الزراعية 165 ألف شخص، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف التقديرات، وانخفض معدل البطالة إلى 4.1٪

أضافت الولايات المتحدة 165 ألف وظيفة غير زراعية في أكتوبر، وهو ما يتجاوز بشكل كبير التقديرات الأصلية للاقتصاديين البالغة حوالي 60 ألف وظيفة، وفقًا لأحدث تقرير صادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. ومن بينها، أضافت صناعة الخدمات المهنية والتجارية حوالي 70 ألف وظيفة، وأضافت صناعة الرعاية الصحية حوالي 42 ألف وظيفة، وأضافت صناعة التصنيع أيضًا 19 ألف وظيفة، مما يشير إلى أن الطلب على التوظيف في الشركات لا يزال مرنًا.

والأهم من ذلك، تم أيضًا تعديل بيانات التوظيف للشهرين الأولين صعودًا في نفس الوقت. وتم تعديل عدد الوظائف الجديدة في أغسطس إلى 186 ألفًا من 133 ألفًا في الأصل، وفي سبتمبر تم تعديله من 29 ألفًا إلى 60 ألفًا. وتم تعديل العدد الإجمالي للوظائف الجديدة في الشهرين إلى 84000. وفي الوقت نفسه، انخفض معدل البطالة من 4.2% إلى 4.1%، وارتفع متوسط ​​الأجر في الساعة بنسبة 0.4% شهرياً و3.1% سنوياً، مما يعكس أن سوق العمل لم يهدأ بالسرعة التي توقعها بعض المستثمرين.

تقترب فرصة قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في ديسمبر من 80٪، ويرتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.77٪

بعد صدور بيانات التوظيف القوية، أعاد السوق تقييم مسار سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بسرعة. ووفقا لرويترز، تظهر العقود الآجلة لأسعار الفائدة أن السوق تقدر أن احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بنسبة 1٪ في ديسمبر ارتفع إلى ما يقرب من 80٪ من حوالي 67٪ في اليوم السابق.

النطاق المستهدف الحالي لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية هو 3.75% إلى 4.00%. إذا تم رفع أسعار الفائدة بنسبة 1٪ في ديسمبر، فسوف ترتفع أسعار الفائدة إلى 4.00٪ إلى 4.25٪.

كما دفعت بيانات الوظائف القوية الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع. وفقًا لتقارير سوق الصرف الأجنبي، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنحو 0.77٪ إلى 102.26 في 6 نوفمبر، مسجلاً أكبر مكاسبه في يوم واحد منذ أشهر.

عادةً ما يؤدي ارتفاع عوائد الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية جنبًا إلى جنب إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول التي لا تدر فائدة وقد يضغط على الأصول الخطرة مثل الأسهم والعملات المشفرة.

انخفضت عملة البيتكوين ذات مرة إلى أقل من 75000 دولار، ولا تزال متقلبة عند مستوى منخفض بعد إعلان الوظائف غير الزراعية.

مع تزايد التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، لم تتخلص عملة البيتكوين بعد من اتجاهها الضعيف الأخير.

وفقًا لظروف السوق التاريخية على Investing.com، وصلت عملة البيتكوين إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند 74,955 دولارًا تقريبًا في 6 نوفمبر، ثم تعافت تدريجيًا. اعتبارًا من آخر استفسار ظهر يوم 7 نوفمبر، كان تداول البيتكوين عند حوالي 75,804 دولارًا أمريكيًا، ولا يزال يتأرجح فوق 75,000 دولار أمريكي، وبعيدًا عن مستوى 81,000 دولار أمريكي الذي اخترقه في 4 نوفمبر.

لم تبدأ BTC في الانخفاض ببساطة بسبب إصدار البيانات غير الزراعية. سابقًاانخفاض أسهم تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدةوتصفية سوق العملات المشفرة، وتواصل صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية سحب استثماراتها، مما أدى إلى ضعف معنويات مخاطر السوق بشكل ملحوظ. إن التوقعات بزيادات أسعار الفائدة الناجمة عن تقرير الوظائف غير الزراعية قد وضعت بيتكوين تحت ضغط اقتصادي إجمالي إضافي.

بالنسبة للمستثمرين في العملات المشفرة، فإن الرسالة الأكثر أهمية من تقرير الوظائف غير الزراعية هي أن الاقتصاد الأمريكي وسوق العمل لا يزالان قويين بما يكفي لدعم السياسة النقدية المتشددة للاحتياطي الفيدرالي.

لكن تشغيل العمالة القوي لا يعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع أسعار الفائدة حتماً. ولا يزال يتعين على صناع السياسات تقييم التضخم وأسعار الطاقة وبيانات التوظيف اللاحقة. ومن المقرر أن يصدر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي القادم في 4 ديسمبر، قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة يومي 8 و 9 ديسمبر، لذلك لا يزال بإمكانه تغيير رهانات السوق على رفع أسعار الفائدة.

على المدى القصير، يعد مستوى BTC البالغ حوالي 75000 دولار هو المستوى النفسي الذي تم اختباره بشكل متكرر من قبل السوق مؤخرًا. إذا استمرت عوائد الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية في الارتفاع، ولم تتحسن تدفقات رأس مال صناديق الاستثمار المتداولة، فقد يستمر سوق العملات المشفرة في التعرض للضغط. حولت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية القوية بشكل غير متوقع السوق من توقع خفض أسعار الفائدة إلى الرهان على زيادة أسعار الفائدة؛ إن قدرة Bitcoin على الاحتفاظ بمبلغ 75000 دولار سيعتمد أيضًا على ما إذا كانت معنويات المخاطرة العالمية والصناديق المؤسسية ستستقر.

〈ارتفاع الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 165 ألفًا! ويبلغ احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة ما يقرب من 80٪، ويظل سعر البيتكوين عند 75000〉تم نشر هذه المقالة لأول مرة فيكتلة الضيف》.