نشرته الأنثروبيك في 10 نوفمبرالنسخة الثانية المنقحة من نشرة الإصدار، وتحدد النطاق السعري للطرح العام الأولي (IPO) عند 70 دولارًا إلى 78 دولارًا للسهم الواحد، وتتوقع بيع 825 مليون سهم من الأسهم العادية من الفئة "أ"، منها 801 مليون سهم هي أسهم جديدة وحوالي 23.65 مليون سهم يتم بيعها من قبل المساهمين الحاليين.تم فتح Bitget ومنصات أخرى للاشتراكأيها المستثمرون الذين يرغبون في سحب القرعة، بالإضافة إلى السعر، هناك العديد من المصطلحات التي تستحق النظر إليها أولاً.

في اليوم الأول من الإدراج، يمكن بيع ما يصل إلى 316 مليون سهم أولاً

تنص نشرة الإصدار على أن أعضاء مجلس الإدارة والمديرين التنفيذيين وجميع المساهمين الحاليين تقريبًا قد وقعوا على اتفاقية تأمين لما مجموعه حوالي 15.5 مليار سهم عادي من الفئة أ (بما في ذلك الأجزاء القابلة للتحويل)، بشكل عام لمدة أقصاها 180 يومًا؛ للمؤسسين المشاركين والمساهمين الذين يمتلكون أكثر من 0.5% من الأسهم، بحد أقصى 365 يومًا.

ومع ذلك، هناك شرط للإفراج المبكر خلال فترة الحجز. اعتبارًا من يوم التداول الأول للإدراج، يمكن بيع ما يصل إلى 316 مليون سهم، بما في ذلك 10% من الأسهم المقفلة المملوكة لأعضاء مجلس الإدارة غير المؤسسين، والمديرين، والموظفين والاستشاريين الحاليين والسابقين؛ قبل نهاية فترة التأمين، قد يتم فتح ما يصل إلى 3.3 مليار سهم إضافي مقدمًا، بإجمالي حوالي 3.6 مليار سهم.

وبالمقارنة مع 825 مليون سهم تم إصدارها علنًا في هذا الاكتتاب العام، فقد تم بيع 316 مليون سهم في اليوم الأول من الإدراج، أي ما يعادل حوالي 38% من الإصدار.

ستنتهي فترة الحجز لعامة المساهمين في يوم التداول الكامل الثاني بعد إصدار التقرير المالي للربع الأول من عام 2027، أو اليوم الـ 180 بعد الإدراج، أيهما أسبق؛ سوف يطلع المؤسسون وكبار المساهمين على التقرير المالي للربع الثالث في عام 2027 أو اليوم 365. يمكن أيضًا لضامني الاكتتاب الرئيسيين جولدمان ساكس ومورجان ستانلي إطلاق سراحهما مبكرًا.

لا تخضع الأسهم الخاصة لسبع شركات تكنولوجيا للإغلاق

جمعت Anthropic في الوقت نفسه ما يقرب من 26 مليار دولار أمريكي من الأسهم العادية من الفئة N بسعر الاكتتاب العام الأولي من الشركات الاستثمارية التابعة لشركة Google وHuida وAMD وBroadcom وMicron وMicrosoft وTSMC.ذكرت ذلك سلسلة نيوز في وقت سابق. وذكرت نشرة الإصدار أن هذه الأسهم لا تخضع لاتفاقية القفل، ولكنها أوراق مالية مقيدة غير مسجلة ولا يمكن إعادة بيعها إلا من خلال التسجيل أو الإعفاء القانوني؛ سيتم تحويل أسهم الفئة N إلى أسهم الفئة A عند التحويل المؤهل.

وحذرت أنثروبيك أيضًا من أن بيع الأسهم، أو توقعات السوق ببيعها، يمكن أن يؤدي إلى انخفاض سعر سهم الفئة أ. بعد الإدراج، يحق للمساهمين الذين يبلغ إجمالي عددهم ما يصل إلى 8.39 مليار سهم تقريبًا أن يطلبوا من الشركة تسجيل أسهمهم، ولدى جوجل حقوق تسجيل منفصلة.

عند سعر النقطة المتوسطة، سيكون هذا بمثابة تخفيف فوري بقيمة 65.79 دولارًا للسهم.

واستنادًا إلى السعر المتوسط ​​المدى البالغ 74 دولارًا أمريكيًا، تقدر نشرة الإصدار أنه بعد اكتمال الاكتتاب العام والاكتتاب الخاص، سيكون صافي الأصول الملموسة المعدلة للسهم الواحد حوالي 8.21 دولارًا أمريكيًا. سيتم تخفيض المشترين الجدد على الفور بحوالي 65.79 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وسيحصل المساهمون الحاليون على زيادة قدرها 6.31 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

وهذا هو الرقم الذي سيتم الكشف عنه في نشرة الاكتتاب العام. ويعكس ذلك أن المساهمين الجدد اشتروا الشركة بسعر أعلى بكثير من صافي القيمة الدفترية. وهذا لا يعني أن سعر السهم سوف ينخفض ​​إلى هذا المستوى.

بالإضافة إلى ذلك، أعرب بعض المديرين والمؤسسات ذات الصلة عن عزمهم الاكتتاب بما يصل إلى 303 ملايين دولار أمريكي في أسهم الفئة أ بسعر الاكتتاب العام الأولي، لكن هذا ليس التزامًا ملزمًا ويمكن لشركات التأمين تخصيص المزيد أو أقل أو عدم تخصيصه على الإطلاق.

تتمتع أسهم الفئة أ المشتراة بحقوق تصويت محدودة

يتمتع كل سهم من الفئة "أ" بصوت واحد، لكن سهمًا واحدًا من الفئة "و" يحتفظ به المؤسسون السبعة من خلال Founder LLC يتمتع بقوة تصويت ثابتة تبلغ 50.1% في مسائل تصويت المساهمين العامين ولا توجد حقوق اقتصادية؛ وأسهم الفئة T المملوكة من قبل صندوق استثمار طويل الأجل لها الحق في انتخاب أغلبية مجلس الإدارة. تنص نشرة الإصدار أيضًا على أن Anthropic هي "شركة خاضعة للرقابة" بموجب لوائح حوكمة الشركات في ناسداك.

هذه المقالة لدى Anthropic 316 مليون سهم متاح للبيع عند ظهورها لأول مرة، مما يخفف 65 دولارًا للسهم الواحد للمساهمين الجدد ظهرت لأول مرة في أخبار السلسلة ABMedia。