Publicado por Anthropic el 10 de noviembreLa segunda versión revisada del folleto., fijando el rango de precios de la oferta pública inicial (IPO) entre $ 70 y $ 78 por acción, y espera vender 825 millones de acciones ordinarias Clase A, de las cuales 801 millones de acciones son acciones nuevas y aproximadamente 23,65 millones de acciones son vendidas por accionistas existentes.Bitget y otras plataformas se han abierto a la suscripciónPara los inversores que quieren sortear, además del precio, hay varios términos que vale la pena considerar primero.
El primer día de cotización se pueden vender primero hasta 316 millones de acciones
El prospecto establece que los directores, ejecutivos y casi todos los accionistas existentes han firmado un acuerdo de bloqueo por un total de aproximadamente 15,5 mil millones de acciones ordinarias Clase A (incluidas las partes convertibles), generalmente por un máximo de 180 días; para cofundadores y accionistas titulares de más del 0,5% de las acciones, un máximo de 365 días.
Sin embargo, existe una disposición para la liberación anticipada durante el período de bloqueo. Desde el primer día de cotización, se pueden vender hasta 316 millones de acciones, incluido el 10% de las acciones bloqueadas en poder de directores no fundadores, directores, empleados y consultores actuales y anteriores; antes de que finalice el período de bloqueo, se pueden desbloquear por adelantado hasta 3.300 millones de acciones más, por un total de alrededor de 3.600 millones de acciones.
En comparación con los 825 millones de acciones emitidas públicamente en esta IPO, se vendieron 316 millones de acciones el primer día de cotización, lo que equivale aproximadamente al 38% de la emisión.
El período de bloqueo para los accionistas generales finalizará el segundo día de negociación completo después de la publicación del informe financiero del primer trimestre de 2027, o el día 180 después de la cotización, lo que ocurra primero; Los fundadores y los principales accionistas consultarán el informe financiero del tercer trimestre de 2027 o el día 365. Los suscriptores principales Goldman Sachs y Morgan Stanley también pueden liberar anticipadamente.
Las acciones de siete empresas tecnológicas obtenidas de forma privada no están sujetas a bloqueo
Anthropic recaudó simultáneamente aproximadamente 26 mil millones de dólares en acciones ordinarias Clase N al precio de la OPI de subsidiarias de inversión de Google, Huida, AMD, Broadcom, Micron, Microsoft y TSMC.Chain News ha informado anteriormente. El prospecto establece que estas acciones no están sujetas al acuerdo de bloqueo, sino que son valores restringidos no registrados que solo pueden revenderse mediante registro o exención legal; Las acciones Clase N se convertirán en acciones Clase A mediante transferencia calificada.
Anthropic también advirtió que la venta de las acciones, o las expectativas del mercado de que se venderán, podrían deprimir el precio de las acciones Clase A. Después de cotizar en bolsa, los accionistas con un total de hasta aproximadamente 8,39 mil millones de acciones tienen derecho a solicitar a la empresa que registre sus acciones, y Google tiene derechos de registro separados.
Al precio medio, esto supondría una dilución inmediata de 65,79 dólares por acción.
Basado en el precio medio de 74 dólares, el prospecto estima que una vez completadas la oferta pública inicial y la colocación privada, los activos tangibles netos ajustados por acción serán de aproximadamente 8,21 dólares. Los nuevos compradores se diluirán inmediatamente en aproximadamente 65,79 dólares por acción, y los accionistas existentes recibirán un aumento de 6,31 dólares por acción.
Este es un número que se divulgará en el prospecto de la OPI. Refleja que los nuevos accionistas compraron la empresa a un precio muy superior al valor neto contable. Esto no significa que el precio de las acciones caerá a este nivel.
Además, algunos directores e instituciones relacionadas han expresado su intención de suscribir hasta 303 millones de dólares en acciones Clase A al precio de la IPO, pero esto no es un compromiso vinculante y los suscriptores pueden asignar más, menos o nada.
Las acciones Clase A compradas tienen derechos de voto limitados.
Cada acción Clase A tiene un voto, pero una acción Clase F en poder de los siete cofundadores a través de Founder LLC tiene un poder de voto fijo del 50,1% en asuntos generales de voto de los accionistas y ningún derecho económico; y las acciones Clase T en poder de un fideicomiso de interés a largo plazo tienen derecho a elegir la mayoría del directorio. El folleto también establece que Anthropic es una "empresa controlada" según las normas de gobierno corporativo del Nasdaq.
Este artículo Anthropic tiene 316 millones de acciones disponibles para la venta en su debut, lo que diluye 65 dólares por acción para los nuevos accionistas. apareció por primera vez en Cadena de noticias ABMedia。
