Se informó que el desarrollador del chatbot Claude aspiraba a una oferta pública inicial de 2 billones de dólares en Wall Street antes de que los inversores se enfriaran con la IA.
Anthropic busca una valoración de hasta 1,4 billones de dólares (1,1 billones de libras esterlinas) en su inminente salida a bolsa, menos de los 2 billones de dólares que se esperaban antes de que los inversores comenzaran a cuestionar la durabilidad del auge de la IA.
Se informó ampliamente que el desarrollador del chatbot Claude tenía como objetivo una oferta pública inicial de 2 billones de dólares en Wall Street, pero sus miras se han puesto más bajas, según un documento regulatorio estadounidense del martes.
Anthropic pretende recaudar hasta 64.400 millones de dólares vendiendo 825 millones de acciones en la IPO a un precio de hasta 78 dólares por acción. La empresa con sede en California también recaudará otros 26.000 millones de dólares a través de un acuerdo de colocación privada independiente con inversores fundamentales, entre ellos la matriz de Google, Alphabet, y el fabricante de chips Nvidia.
Se podrían recaudar 9.700 millones de dólares adicionales a partir de la llamada oferta verde, que se activa si la demanda de los inversores es alta y llevaría el monto total recaudado por Anthropic a aproximadamente 100.000 millones de dólares si las acciones se vendieran en el extremo superior del rango de precios.
En el tramo superior del rango de precios de 70 a 78 dólares por acción, Anthropic valdría 1,4 billones de dólares sobre una base totalmente diluida, lo que significa tener en cuenta todas las acciones ordinarias de la empresa existentes, incluidas las opciones sobre acciones de los empleados.
Se espera que la negociación de acciones de Anthropic comience la próxima semana.
El nerviosismo de los inversores por el auge de la IA cristalizó la semana pasada cuando las elecciones de mitad de período en Estados Unidos produjeron victorias para los oponentes de los centros de datos. Esto se ha sumado a preocupaciones ya existentes, como la rapidez con la que las empresas pueden generar un retorno de su gasto en infraestructura de IA, o si lo logran.
Brian Hopkins, analista principal de Forrester Research, dijo que las elecciones de mitad de período dieron a los inversores la oportunidad de corregir valoraciones que empezaban a preocuparles, debido a las preocupaciones sobre la sostenibilidad financiera del desarrollo de la IA. Los resultados de las elecciones llevaron esas preocupaciones a un punto crítico, dijo Hopkins. "El mercado necesitaba una excusa para corregirse un poco en términos de valoraciones", afirmó. "El fantasma de las elecciones estadounidenses es lo que lo ha causado". Como consecuencia, la valoración de Anthropic también se ha reducido desde los 2 billones de dólares previstos, añadió.
La mayor cotización en bolsa de la historia es la de SpaceX de Elon Musk, que ingresó al mercado de valores estadounidense con una valoración de 1,78 billones de dólares, recaudando 75.000 millones de dólares. La empresa, cuyos activos incluyen el negocio de lanzamiento de cohetes de Musk y la plataforma de redes sociales X, vale ahora poco menos de 2 billones de dólares.
Sin embargo, los 100.000 millones de dólares que podrían recaudarse en la oferta de Anthropic superarán la cantidad recaudada por SpaceX.
Dario Amodei, director ejecutivo de Anthropic, está vendiendo alrededor de 260 millones de dólares en acciones en la bolsa, al igual que cada uno de sus seis compañeros cofundadores. En lo más alto del rango de precios, las participaciones de los cofundadores valdrán más de 18.000 millones de dólares cada una.
Un escándalo de espionaje chino que envuelve a Nvidia, una empresa fundamental para los inversores en inteligencia artificial, también amenaza con eclipsar a la industria, pero hasta ahora no ha afectado los precios de las acciones, excepto las de Nvidia.
La presentación actualizada de Anthropic indicó que los ingresos anuales de la compañía ascienden ahora a 81 mil millones de dólares al 31 de octubre, 10 mil millones de dólares más que el mes anterior.
El principal gasto de Anthropic se destina a la potencia informática de los centros de datos, que es clave para desarrollar y operar sus sistemas de inteligencia artificial. Según su prospecto, Anthropic ha calculado compromisos de compra y acuerdos de arrendamiento de más de 70 mil millones de dólares durante los próximos 12 meses y más de 450 mil millones de dólares para 2030, con otros 450 mil millones de dólares para 2045.
En una aparición en un podcast a principios de este año, Amodei de Anthropic explicó cómo los compromisos informáticos debían ir acompañados del crecimiento de los ingresos.
"Podría comprar 1 billón de dólares de computación que comience a finales de 2027. Si mis ingresos no son de 1 billón de dólares, si son incluso 800 mil millones de dólares, no hay fuerza en la tierra, no hay cobertura en la tierra, eso podría evitar que vaya a la quiebra", le dijo al podcaster Dwarkesh Patel.
El martes, el Financial Times informó que el banco de inversión Goldman Sachs, que lidera la salida a bolsa junto con Morgan Stanley, pronostica que Anthropic generará ingresos anuales de 600 mil millones de dólares para 2030.
