Prise rapide

• Bitcoin a glissé à son plus bas niveau en deux mois alors qu'une enquête du conseil d'administration de Nvidia et l'impasse des négociations avec l'Iran ont frappé l'appétit pour le risque.
• Le prix se situe en dessous de ses moyennes sur 50 et 200 jours, et la dynamique favorise toujours les vendeurs.
• La ligne de 200 jours proche de 76 000 $ est le niveau que les taureaux doivent retrouver pour arrêter la chute.

Le Bitcoin est tombé lundi à son niveau le plus faible depuis août alors qu’un dénouement forcé des paris à effet de levier a balayé les marchés de la cryptographie. La plupart des positions clôturées étaient des paris haussiers, pris au dépourvu par une enquête chez Nvidia et l'impasse dans les négociations entre les États-Unis et l'Iran.

Les traders veulent maintenant savoir si la compression longue a éliminé l'effet de levier ou ouvert la porte à des pertes plus importantes.

Le scandale Nvidia et l’impasse en Iran déclenchent une longue pression

Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a reconnu une liaison avec Alice Huang, une femme qui, selon des responsables américains, aurait transmis des informations à la Chine. Le conseil d'administration du fabricant de puces a ouvert une enquête indépendante. La nouvelle a touché les valeurs technologiques et a fait baisser l’appétit pour le risque sur tous les marchés.

Washington a ajouté un deuxième coup dur. Le secrétaire d'État Marco Rubio a déclaré que les négociations avec l'Iran étaient au point mort, qualifiant les demandes iraniennes de « scandaleuses ». Cela augmentait les chances d’une impasse géopolitique plus longue.

Les traders de crypto ont été surpris en train de pencher dans le mauvais sens. Les données de CoinGlass ont montré que plus de 1,14 milliard de dollars de positions à effet de levier ont été effacées en 24 heures. Environ 90 % d’entre eux étaient des paris longs sur des prix plus élevés.

Ether a été le plus touché, avec environ 500 millions de dollars liquidés. Bitcoin a vu 305,3 millions de dollars de ventes forcées. Il est tombé à 73 650 dollars lundi, son plus bas niveau depuis août.

Les Altcoins ont chuté plus durement. L'ETH a chuté de 5,6 % et le XRP de 6,3 %, tandis que SOL a également chuté. Le sentiment des détaillants sur Bitcoin est devenu baissier sur les plateformes sociales.

Bitcoin piégé sous les deux principales moyennes

Prix ​​quotidien du Bitcoin (BTC) avec le support (vert) et la résistance (rouge) les plus proches. Source : TradingView

Bitcoin s'échangeait à près de 75 000 $ selon les dernières données, en dessous de ses deux moyennes mobiles clés. Une moyenne mobile atténue les fluctuations quotidiennes pour montrer la tendance sous-jacente. Lorsque le prix est inférieur à un, cette moyenne a tendance à servir de plafond.

La moyenne sur 50 jours s'élève à environ 79 000 $, ce qui représente bien des frais généraux. La moyenne sur 200 jours, indicateur de la tendance à long terme, se situe à près de 76 000 $. Le prix est juste en dessous de cette ligne. La moyenne la plus courte dépasse toujours la moyenne la plus longue. Les traders appellent cela une pile baissière, car chaque rallye se déroule en deux niveaux de vente.

Les pertes se sont accumulées régulièrement. Le Bitcoin est en baisse d’environ 10 % au cours du mois dernier. Cette tendance indique une tendance à la baisse brutale, sans aucune bougie de panique derrière elle.

L'analyste Ted Pillows a signalé la même faiblesse sur une période plus longue. Il a déclaré que Bitcoin venait de clôturer sa cinquième semaine rouge consécutive et était tombé en dessous de sa moyenne mobile sur 50 semaines. Ne pas retrouver ce niveau, a-t-il déclaré, pourrait ouvrir la voie à 70 000 dollars.

Les dernières 24 heures ont offert une pause. Bitcoin était stable le lendemain de la vague de liquidation qui a éliminé les positions longues surpeuplées. Les acheteurs n’ont pas encore montré la force de renverser la tendance.

Les vendeurs détiennent toujours l’avantage de la dynamique

Les lectures de momentum confirment la situation baissière. Le RSI quotidien, une jauge de dynamique de 0 à 100, se situe à 36. C'est faible, mais il n'est pas encore tombé en territoire de survente en dessous de 30. En termes simples, les vendeurs ont encore de la marge pour pousser avant que le marché ne semble tendu.

Le MACD, un outil qui suit les changements de dynamique, est toujours en dessous de sa ligne de signal. Cela signifie que la pression à la baisse ne s’est pas atténuée. Les lectures de force de tendance racontent la même histoire, avec une nouvelle tendance qui prend forme et les vendeurs aux commandes.

Les acheteurs auraient besoin d’un net changement de dynamique avant qu’une reprise ne semble durable.

76 000 $, c'est le plafond que les taureaux doivent casser

La résistance la plus proche s'aligne sur la moyenne sur 200 jours, ce qui fait de cette zone le premier véritable test pour les acheteurs. Le franchir reviendrait à transformer un plafond à long terme en plancher.

Le fondateur du MN Fund, Michael van de Poppe, a fixé un déclencheur encore plus strict. Il a déclaré qu’une clôture quotidienne au-dessus du nombre rond auquel Bitcoin se négocie actuellement pourrait soutenir un rebond. Sans cela, a-t-il prévenu, le marché pourrait connaître une nouvelle baisse profonde cette semaine. Il a ajouté qu’un rebond des actions pourrait aider la crypto à se redresser plus fortement.

Le dépassement du délai de 200 jours ne mettrait pas fin aux travaux. Le prochain plafond se situe à près de 80 000 $, proche de la moyenne sur 50 jours. C’est dans cette deuxième couche que la pile baissière serait confrontée à son véritable défi.

L'inconvénient semble plus mince. Le support sur le graphique journalier n'apparaît qu'à environ 63 000 $, un écart important. La cible à la baisse des oreillers servirait probablement de point de cheminement lors de tout glissement vers cet étage plus profond.

Deux chemins à partir du pivot de 76 000 $

La ligne des 200 jours décide lequel des deux résultats se produira.

• Haussier : récupérer la moyenne sur 200 jours en clôture ouvrirait une course vers la ligne de 50 jours. Une reprise du marché boursier après le choc Nvidia pourrait ainsi faire pencher la balance, faisant écho au point de vue de van de Poppe. Un retour sous le plus bas niveau d'août de lundi annulerait cette configuration.
• Baissier : un rejet à la ligne des 200 jours, suivi d'une cassure en dessous du plus bas de deux mois, mettrait en jeu l'objectif de baisse de Pillows. Une clôture au-dessus de la zone des 50 jours l'invaliderait.

Les ours gardent le contrôle jusqu’à ce que les 200 jours soient récupérés

Le biais reste baissier tandis que Bitcoin s’échange en dessous de sa moyenne sur 200 jours.

Les gros titres restent le joker. Tout nouveau tournant dans l’enquête Nvidia ou dans les négociations sur l’Iran pourrait rapidement faire grimper les prix. Avec l’effet de levier toujours présent sur le marché, ces fluctuations peuvent entraîner de nouvelles liquidations des deux côtés.

Avertissement : cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas proposé ni destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d’investissement, financier ou autre.

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