एंथ्रोपिक ने एक प्रस्तावित आरंभिक सार्वजनिक पेशकश का विपणन शुरू किया जो कंपनी और बेचने वाले स्टॉकधारकों के लिए सकल आय में $64.35 बिलियन उत्पन्न कर सकता था। फाइलिंग में सार्वजनिक शेयरधारकों के नियंत्रण पर पर्याप्त बुनियादी ढांचे की प्रतिबद्धताओं और सीमाओं का भी खुलासा किया गया।
चाबी छीनना
एंथ्रोपिक रूपरेखा मूल्य निर्धारण और नैस्डैक लिस्टिंग योजनाएं
क्लाउड के पीछे की कृत्रिम बुद्धिमत्ता (एआई) कंपनी एंथ्रोपिक ने 10 नवंबर को अपना आईपीओ रोड शो लॉन्च किया, जिसमें 825 मिलियन क्लास ए शेयरों की प्रस्तावित बिक्री के लिए संभावित निवेशकों के लिए प्रस्तुतिकरण शुरू किया गया। अंडरराइटिंग छूट, बिक्री की व्यवस्था करने वाले बैंकों को भुगतान की जाने वाली फीस और अन्य खर्चों से पहले लेनदेन $57.75 बिलियन से $64.35 बिलियन उत्पन्न करेगा।
अपने रोड शो की घोषणा में, कंपनी ने कहा:
"प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश की कीमत $70.00 और $78.00 प्रति शेयर के बीच होने की उम्मीद है। एंथ्रोपिक ने 'एएनटी' प्रतीक के तहत नैस्डैक ग्लोबल सेलेक्ट मार्केट पर अपने क्लास ए कॉमन स्टॉक को सूचीबद्ध करने के लिए आवेदन किया है।"
प्रस्तावित शेयरों में से, एंथ्रोपिक 801,351,354 बेचेगा, जबकि मौजूदा शेयरधारक 23,648,646 की पेशकश करेंगे। $74 के मध्य बिंदु पर, संयुक्त बिक्री से $61.05 बिलियन का उत्पादन होगा, जिसमें लागत से पहले कंपनी के लिए लगभग $59.3 बिलियन भी शामिल है। घोषणा में कहा गया है: "एंथ्रोपिक को बेचने वाले स्टॉकधारकों द्वारा शेयरों की बिक्री से कोई आय प्राप्त नहीं होगी।"
आधार आवंटन से ऊपर की बिक्री को कवर करने के लिए अंडरराइटर्स को एंथ्रोपिक से 123.75 मिलियन अतिरिक्त शेयर खरीदने के लिए 30-दिवसीय विकल्प प्राप्त होगा। पूर्ण अभ्यास से लेनदेन बढ़कर 948.75 मिलियन शेयरों तक पहुंच जाएगा। प्रत्येक $78 पर, संयुक्त सकल आय लगभग $74 बिलियन तक पहुंच जाएगी।
आईपीओ की तैयारी और क्रिप्टो मूल्य निर्धारण रोड शो से पहले हुआ
1 जून को अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) को एक गोपनीय मसौदा प्रस्तुत करने के साथ तैयारी शुरू हुई। तब सार्वजनिक शेयर गणना और मूल्य सीमा स्थापित नहीं की गई थी।
रोड शो से पहले, बिनेंस और बिटगेट सहित स्थानों पर सिंथेटिक स्थायी अनुबंधों ने सितंबर में $2 ट्रिलियन से ऊपर के एंथ्रोपिक मूल्यांकन का संकेत दिया। ये अनुमान आईपीओ की शर्तों से स्वतंत्र रूप से अनुबंध की कीमतों और अनुमानित शेयर गणना से आए हैं।
ऐसे उपकरणों की कोई समाप्ति तिथि नहीं होती है और कोई इक्विटी स्वामित्व नहीं होता है। अन्य सतत वायदा अनुबंधों की तरह, वे लीवरेज्ड पोजीशन सहित मूल्य आंदोलनों पर अटकलों की अनुमति देते हैं।
रोड शो से पहले, 26 अक्टूबर को एक सार्वजनिक पंजीकरण दाखिल किया गया। 10 नवंबर की अपनी घोषणा में, एंथ्रोपिक ने कहा कि पंजीकरण विवरण अभी तक प्रभावी नहीं है, जिसका अर्थ है कि शेयर अभी तक बेचे नहीं जा सकते हैं या खरीद प्रस्ताव स्वीकार नहीं किए जा सकते हैं। कंपनी ने कहा कि उसकी पेशकश गोल्डमैन सैक्स या मॉर्गन स्टेनली से उपलब्ध प्रॉस्पेक्टस के माध्यम से ही आगे बढ़ेगी।
निजी निवेश, व्यय और शेयरधारक नियंत्रण
अलग से, 10 नवंबर को एसईसी के साथ दायर एंथ्रोपिक के संशोधित पंजीकरण विवरण में आईपीओ के तुरंत बाद सशर्त $26 बिलियन के निजी प्लेसमेंट की रूपरेखा दी गई थी। खरीददारों में गूगल, एनवीडिया, एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेज, ब्रॉडकॉम, माइक्रोन टेक्नोलॉजी, माइक्रोसॉफ्ट और टीएसएमसी पार्टनर्स शामिल थे। दोनों लेनदेन से प्राप्त आय संचालन, कंप्यूटिंग बुनियादी ढांचे, भर्ती और संभावित अधिग्रहण या निवेश के लिए थी।
वित्तीय खुलासे में 2026 के पहले नौ महीनों के लिए $33.2 बिलियन का राजस्व और $1.3 बिलियन का परिचालन घाटा दिखाया गया। $104 बिलियन के शुद्ध घाटे में वित्तपोषण से संबंधित उचित मूल्य शुल्क में लगभग $94.3 बिलियन शामिल थे। ये लेखांकन समायोजन संचालन द्वारा उपभोग की गई नकदी से शुद्ध हानि को अलग करते हैं।
खरीद और पट्टे की प्रतिबद्धताएं कुल मिलाकर लगभग $900.9 बिलियन थीं, मुख्य रूप से कंप्यूटिंग और बुनियादी ढांचे के लिए, $70.7 बिलियन 12 महीनों के भीतर देय थीं और अन्य दायित्व 2045 तक विस्तारित थे। इस बीच, संस्थापकों के विशेष वर्ग एफ स्टॉक में सामान्य शेयरधारक मामलों पर 50.1% मतदान शक्ति होगी। लॉन्ग-टर्म बेनिफिट ट्रस्ट के पास सामान्य शेयरधारकों के प्रभाव को सीमित करते हुए, बोर्ड बहुमत वाले निदेशकों को चुनने और हटाने का अधिकार अलग से था।
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लेखक के बारे में
केविन हेल्म्स द्वारा लिखित
