एंथ्रोपिक द्वारा 10 नवंबर को प्रकाशितप्रॉस्पेक्टस का दूसरा संशोधित संस्करण, आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) मूल्य सीमा $70 से $78 प्रति शेयर निर्धारित करते हुए, और क्लास ए सामान्य स्टॉक के 825 मिलियन शेयर बेचने की उम्मीद करता है, जिनमें से 801 मिलियन शेयर नए शेयर हैं और लगभग 23.65 मिलियन शेयर मौजूदा शेयरधारकों द्वारा बेचे जाते हैं।बिटगेट और अन्य प्लेटफॉर्म सब्सक्रिप्शन के लिए खुल गए हैं, जो निवेशक लॉट निकालना चाहते हैं, कीमत के अलावा, पहले देखने लायक कई शर्तें हैं।

लिस्टिंग के पहले दिन सबसे पहले 316 मिलियन शेयर बेचे जा सकते हैं

प्रॉस्पेक्टस में कहा गया है कि निदेशकों, अधिकारियों और लगभग सभी मौजूदा शेयरधारकों ने कुल लगभग 15.5 बिलियन क्लास ए साधारण शेयरों (परिवर्तनीय भागों सहित) के लिए लॉक-अप समझौते पर हस्ताक्षर किए हैं, आम तौर पर अधिकतम 180 दिनों के लिए; 0.5% से अधिक शेयर रखने वाले सह-संस्थापकों और शेयरधारकों के लिए, अधिकतम 365 दिन।

हालाँकि, लॉक-इन अवधि के दौरान शीघ्र रिहाई का प्रावधान है। लिस्टिंग के पहले कारोबारी दिन से, 316 मिलियन शेयर तक बेचे जा सकते हैं, जिसमें गैर-संस्थापक निदेशकों, निदेशकों, वर्तमान और पूर्व कर्मचारियों और सलाहकारों द्वारा रखे गए लॉक किए गए शेयरों का 10% शामिल है; लॉक-अप अवधि की समाप्ति से पहले, 3.3 बिलियन से अधिक शेयरों को अग्रिम रूप से अनलॉक किया जा सकता है, कुल मिलाकर लगभग 3.6 बिलियन शेयर।

इस आईपीओ में सार्वजनिक रूप से जारी किए गए 825 मिलियन शेयरों की तुलना में, लिस्टिंग के पहले दिन 316 मिलियन शेयर बेचे गए, जो जारी करने के लगभग 38% के बराबर है।

सामान्य शेयरधारकों के लिए लॉक-इन अवधि 2027 में पहली तिमाही की वित्तीय रिपोर्ट जारी होने के बाद दूसरे पूर्ण कारोबारी दिन या लिस्टिंग के 180वें दिन, जो भी पहले हो, समाप्त हो जाएगी; संस्थापक और प्रमुख शेयरधारक 2027 या 365वें दिन में तीसरी तिमाही की वित्तीय रिपोर्ट देखेंगे। लीड अंडरराइटर गोल्डमैन सैक्स और मॉर्गन स्टेनली भी जल्दी रिलीज कर सकते हैं।

सात प्रौद्योगिकी कंपनियों के निजी तौर पर जुटाए गए शेयर लॉक-अप के अधीन नहीं हैं

एंथ्रोपिक ने एक साथ Google, Huida, AMD, ब्रॉडकॉम, माइक्रोन, माइक्रोसॉफ्ट और TSMC की निवेश सहायक कंपनियों से आईपीओ कीमत पर क्लास एन के सामान्य शेयरों में लगभग 26 बिलियन अमेरिकी डॉलर जुटाए।चेन न्यूज़ ने पहले रिपोर्ट किया था. प्रॉस्पेक्टस में कहा गया है कि ये शेयर लॉक-अप समझौते के अधीन नहीं हैं, बल्कि अपंजीकृत प्रतिबंधित प्रतिभूतियां हैं जिन्हें केवल पंजीकरण या वैधानिक छूट के माध्यम से फिर से बेचा जा सकता है; योग्य हस्तांतरण पर क्लास एन शेयरों को क्लास ए शेयरों में बदल दिया जाएगा।

एंथ्रोपिक ने यह भी चेतावनी दी कि शेयरों की बिक्री, या बाजार की उम्मीदें कि इसे बेचा जाएगा, क्लास ए शेयर की कीमत को कम कर सकती है। लिस्टिंग के बाद, लगभग 8.39 बिलियन शेयरों वाले शेयरधारकों को कंपनी से अपने शेयरों को पंजीकृत करने का अनुरोध करने का अधिकार है, और Google के पास अलग पंजीकरण अधिकार हैं।

मध्य-बिंदु मूल्य पर, यह $65.79 प्रति शेयर की तत्काल कमी होगी।

$74 की मध्य-सीमा कीमत के आधार पर, प्रॉस्पेक्टस का अनुमान है कि आईपीओ और निजी प्लेसमेंट पूरा होने के बाद, प्रति शेयर समायोजित शुद्ध मूर्त संपत्ति लगभग $8.21 होगी। नए खरीदारों को तुरंत लगभग $65.79 प्रति शेयर कम कर दिया जाएगा, और मौजूदा शेयरधारकों को $6.31 प्रति शेयर की वृद्धि प्राप्त होगी।

यह वह संख्या है जिसका खुलासा आईपीओ प्रॉस्पेक्टस में किया जाएगा। यह दर्शाता है कि नए शेयरधारकों ने कंपनी को नेट बुक वैल्यू से कहीं अधिक कीमत पर खरीदा है। इसका मतलब यह नहीं है कि शेयर की कीमत इस स्तर तक गिर जाएगी।

इसके अलावा, कुछ निदेशकों और संबंधित संस्थानों ने आईपीओ मूल्य पर क्लास ए शेयरों में 303 मिलियन अमेरिकी डॉलर तक की सदस्यता लेने का इरादा व्यक्त किया है, लेकिन यह कोई बाध्यकारी प्रतिबद्धता नहीं है और अंडरराइटर अधिक, कम या बिल्कुल भी आवंटित नहीं कर सकते हैं।

खरीदे गए क्लास ए शेयरों में सीमित वोटिंग अधिकार होते हैं

प्रत्येक क्लास ए शेयर में एक वोट होता है, लेकिन संस्थापक एलएलसी के माध्यम से सात सह-संस्थापकों द्वारा रखे गए एक क्लास एफ शेयर में सामान्य शेयरधारक वोटिंग मामलों पर 50.1% की निश्चित वोटिंग शक्ति होती है और कोई आर्थिक अधिकार नहीं होता है; और दीर्घकालिक ब्याज ट्रस्ट द्वारा रखे गए क्लास टी शेयरों को निदेशक मंडल के बहुमत का चुनाव करने का अधिकार है। प्रॉस्पेक्टस में यह भी कहा गया है कि एंथ्रोपिक नैस्डैक के कॉर्पोरेट गवर्नेंस नियमों के तहत एक "नियंत्रित कंपनी" है।

यह लेख एंथ्रोपिक के पास अपनी शुरुआत में 316 मिलियन शेयर बिक्री के लिए उपलब्ध हैं, जिससे नए शेयरधारकों के लिए प्रति शेयर 65 डॉलर कम हो गए हैं। में पहली बार दिखाई दिया चेन न्यूज़ एबीमीडिया。