टीएसएमसी ने 10 नवंबर को घोषणा कीनिदेशक मंडल, OpenAI विशेष शेयरों और एंथ्रोपिक के नए IPO शेयरों की सदस्यता को प्रत्येक US$500 मिलियन (कुल ऊपरी सीमा US$1 बिलियन) से अधिक के पैमाने पर मंजूरी नहीं दी गई। NT$32.5 बिलियन से अधिक के इस विशाल निवेश के पीछे, वास्तविक निवेश और शेयरधारिता जिम्मेदारी के पीछे प्रेरक शक्ति TSMC पार्टनर्स है, जो लगभग 30 वर्षों से TSMC द्वारा स्थापित एक विदेशी निवेश सहायक कंपनी है।

टीएसएमसी पार्टनर्स की संरचना और स्थिति

टीएसएमसी पार्टनर्स, लिमिटेड, 1998 में स्थापित, टीएसएमसी की 100% पूर्ण स्वामित्व वाली विदेशी निवेश सहायक कंपनी है और ब्रिटिश वर्जिन आइलैंड्स (बीवीआई) में पंजीकृत है।

टीएसएमसी के विशाल वैश्विक संगठनात्मक चार्ट में, टीएसएमसी पार्टनर्स को एक सामान्य वित्तीय परिचालन कंपनी के रूप में तैनात नहीं किया गया है (टीएसएमसी ग्लोबल ज्यादातर वित्तीय ऋण जारी करने के लिए जिम्मेदार है), लेकिन एक होल्डिंग प्लेटफॉर्म है जो "रणनीतिक रक्षात्मक मूल्य के साथ परिपक्व संपत्ति और भागीदार इक्विटी" पर ध्यान केंद्रित करता है।

2026 की तीसरी तिमाही तक, ओपनएआई और एंथ्रोपिक में इस निवेश सहित, टीएसएमसी पार्टनर्स द्वारा प्रबंधित कुल प्रतिभूतियों में निवेश टीएसएमसी की कुल संपत्ति का केवल 0.83% और शेयरधारकों की इक्विटी का 0.86% था। इसका मतलब यह है कि टीएसएमसी लगभग शून्य तरलता जोखिम के साथ दुनिया के शीर्ष रणनीतिक गठबंधनों का लाभ उठाने के लिए अपनी संपत्ति का 1% से भी कम का उपयोग करता है।

टीएसएमसी पार्टनर्स के पिछले महत्वपूर्ण निवेश

पिछले कुछ दशकों में सेमीकंडक्टर विकास के इतिहास पर नजर डालने पर, टीएसएमसी पार्टनर्स द्वारा उठाए गए हर बड़े कदम ने सेमीकंडक्टर उद्योग के प्रतिमान बदलाव के प्रमुख बिंदुओं पर सटीक कदम उठाया है:

निवेश लक्ष्य बिक्री का वर्ष और पैमाना रणनीतिक मूल्य और निवेश परिणाम एएसएमएल (एएसएमएल) 2012/लगभग 838 मिलियन यूरो का निवेश और लगभग 5% इक्विटी का अधिग्रहण) उस समय, अगली पीढ़ी की लिथोग्राफी तकनीक ठप हो गई थी, और टीएसएमसी ने टीएसएमसी पार्टनर्स के माध्यम से एएसएमएल ग्राहक संयुक्त निवेश योजना में भाग लिया, अनुसंधान और विकास में निवेश किया और मशीनों के पहले बैच को बांधा। इस कदम ने न केवल 7nm, 5nm और 3nm में TSMC का पूर्ण नेतृत्व स्थापित किया, बल्कि बैचों में अपनी हिस्सेदारी के बाद के विनिवेश के माध्यम से TSMC को कई बार आश्चर्यजनक पूंजीगत लाभ भी वापस दिलाया। आर्म होल्डिंग्स (एआरएम) 2023/लगभग 100 मिलियन अमेरिकी डॉलर का निवेश (आईपीओ निवेश) जैसे ही सॉफ्टबैंक नैस्डैक लिस्टिंग में आर्म की वापसी को बढ़ावा देता है, टीएसएमसी पार्टनर्स टीएसएमसी के ओपन इनोवेशन प्लेटफॉर्म (ओआईपी) के साथ स्मार्टफोन, डेटा सेंटर और बाद में सीएसपी स्व-विकसित एएसआईसी चिप्स के वास्तुशिल्प एकीकरण को गहरा करने के लिए एक आधारशिला निवेशक के रूप में हिस्सेदारी लेता है।

एएसएमएल की डिवाइस क्रांति, आर्म के आर्किटेक्चर एकाधिकार से लेकर ओपनएआई और एंथ्रोपिक के बीच आज की एल्गोरिदम प्रतिस्पर्धा तक, टीएसएमसी पार्टनर्स की मुख्य निवेश लाइन हमेशा "सेमीकंडक्टर्स के भविष्य की मुख्य कड़ी" पर केंद्रित रही है।

नए "टीएसएमसी वेंचर्स" की रणनीतिक पहेली

हालाँकि, जैसे-जैसे उन्नत प्रक्रियाएँ एंगस्ट्रॉम पीढ़ी (ए16, ए14) की ओर आगे बढ़ती हैं, सिलिकॉन फोटोनिक्स (सीपीओ), चिप पैकेजिंग (चिपलेट) और विषम एकीकरण के विस्फोट के साथ, नवाचार अब केवल परिपक्व दिग्गजों से नहीं आता है, बल्कि प्रारंभिक चरण की प्रयोगशालाओं और स्टार्ट-अप कंपनियों से अधिक सफलताएँ मिल रही हैं। ऐसे औद्योगिक परिवर्तनों का सामना करते हुए, टीएसएमसी पार्टनर्स अकेले "बड़े दिग्गजों" को लेकर तकनीकी सीमा को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं हैं।

इसलिए, उसी दिन जब उसने ओपनएआई और एंथ्रोपिक में निवेश को मंजूरी दी, टीएसएमसी के निदेशक मंडल ने एक साथ एक महत्वपूर्ण निर्णय पारित किया:एक नई औद्योगिक निवेश कंपनी स्थापित करने को मंजूरी दी गई - जिसे अस्थायी रूप से टीएसएमसी वेंचर्स नाम दिया गया है - जिसकी पूंजी 500 मिलियन अमेरिकी डॉलर से अधिक नहीं होगी।

यह दर्शाता है कि टीएसएमसी का पूंजी लेआउट आधिकारिक तौर पर एक परिपक्व दोहरे ट्रैक सिस्टम में विकसित हुआ है:

• टीएसएमसी पार्टनर्स: परिपक्व दिग्गजों के लिए होल्डिंग वाहन के रूप में काम करना जारी रखें, ओपनएआई, एंथ्रोपिक और आर्म जैसे दसियों अरब पदों की रणनीतिक होल्डिंग्स का प्रबंधन करें और शीर्ष स्तर की कंप्यूटिंग पावर जरूरतों को पूरा करें।
• टीएसएमसी वेंचर्स: इंटेल कैपिटल और क्वालकॉम वेंचर्स के समान एक पेशेवर कॉर्पोरेट उद्यम पूंजी (सीवीसी) बनाएं। इस बार यह मेवरिक सिलिकॉन फंड II (US$5 मिलियन) जैसे बाहरी पेशेवर हार्डवेयर उद्यम पूंजी कोष की एलपी भूमिका भी निभाएगा।

टीएसएमसी पार्टनर्स और टीएसएमसी वेंचर्स के बीच श्रम के विभाजन के माध्यम से, यह फाउंड्री दिग्गज अब केवल एक निर्माता नहीं है जो निष्क्रिय रूप से ऑर्डर स्वीकार करता है, बल्कि भविष्य के एआई और सेमीकंडक्टर विकास के लिए खेल के नियमों पर पूरी तरह से हावी होने के लिए अपने शक्तिशाली पूंजी बेड़े का उपयोग कर रहा है।

यह लेख यह OpenAI और Anthropic दोनों के पीछे है! टीएसएमसी निवेश कंपनी टीएसएमसी पार्टनर्स के रहस्यों का खुलासा में पहली बार दिखाई दिया चेन न्यूज़ एबीमीडिया。