知っておくべき3つのこと
- MARA は約 6 週間でビットコイン金庫の大部分を売却し、さらに多くの売却が予定されていると述べています。
- ビットコインは50日平均と200日平均を下回って取引されており、売り手は依然として勢いを操っている。
- 76,000ドル付近の200日線が反発の最初の試練となる。
公共ビットコインマイナー最大手のひとつである MARA Holdings は、自社コインの安定した販売者に変わった。同社は負債の返済とAIデータセンターの建設のために現金を調達しており、今後も事業を継続する計画だ。
この変化はビットコインにとって厄介な時期に到来する。価格は２カ月ぶり安値付近にあり、買い手は意欲を示していない。トレーダーらは現在、売り続けるマイナーを市場が吸収できるかどうかを知りたいと考えている。
MARA、AIピボットの資金調達のためにビットコインスタックの40％を売却
MARA Holdingsは9月以降の約6週間で13,597BTCを売却し、約11億ドルを調達した。平均価格は1コインあたり約8万1039ドルとなった。この売却額は、マイナーが9月末に保有していた34,012BTCの約40％に相当する。これは、MARA が第 3 四半期に採掘した量の 6 倍にも相当します。
現金のほとんどは借金に消えた。 MARAは、ビットコイン担保ローンの返済に7億5000万ドルを使用し、17,477枚の担保コインをリリースしたと発表した。質入れまたは貸し出されたビットコインの割合は57％から5％未満に低下した。同社は、今後数週間以内に閉鎖予定の出力485MWの天然ガス発電事業であるロングリッジの買収を支援するため、8月にこれらの融資を受けた。
販売は継続いたします。 「当社はAIインフラストラクチャの機会などの目的で現金を構築するためにビットコインを使い続けるつもりです」とMARA氏は述べた。収益は負債や自社株買いにも充てられ、取締役会から最大5億ドルが承認される。
これは、採掘したすべてのコインを保持するというマイナーの2024年7月の誓約を覆すことになる。 2026年の売上高は現在40,000BTCを超えています。第3四半期の売上高は35％減の1億6400万ドルとなった。同四半期の6億3,200万ドルの利益は、会計上の大幅な利益に支えられていた。
マイナーの供給が市場に達する中、ビットコインは両方の主要平均を下回る
ビットコイン (BTC) の日次価格と最も近いサポート (緑) とレジスタンス (赤)。出典: TradingView
ビットコインは火曜日に75,000ドル近くで取引されており、過去1日を通じて横ばいとなった。これにより価格は50日移動平均の7万9000ドル付近を下回る水準となった。移動平均は毎日の変動を平滑化し、基本的な傾向を示します。価格がその下にあるということは、平均が天井として機能していることを意味します。
200日平均は7万6000ドル近くと頭上に位置している。このラインは長期トレンドを追跡しており、ビットコインもその下に滑り込んでいます。価格が両方の平均を下回っているため、セットアップは短期および長期の時間枠で弱気に傾いています。
MARAは売りの大半を現在の水準を上回った。その平均販売価格は、ビットコインが現在取引されている価格よりも数千ドル高かった。市場が下落するにつれてマイナーは着実に売れ、買い手はさらに低い価格でその供給を吸収しました。
広いスライドは無地です。ビットコインは30日間で約10％下落した。先週はさらに約２％下落した。
売り手は11月9日に価格を7万3650ドルまで押し上げ、2カ月ぶりの安値となった。それ以来、ビットコインは小幅にしか反発していない。回復はまだどちらの移動平均にも達していない。
そうすれば、新鮮な供給のための薄いクッションが残ります。販売を続ける計画を立てているマイナーは、すでに買い手を見つけるのに苦労している市場にさらなる重みを与えている。リバウンドするには、まずMARAの継続的な売上を達成する必要がある。
まだ売られすぎではないものの、売り手が優勢を保つ
勢いゲージは平均値と同じことを物語ります。日次の RSI (勢いを 0 ～ 100 で表すゲージ) は 37 付近にあります。この測定値は、スケールの中立的な中間値を下回る弱い領域に位置しています。また、売られ過ぎの状態を示すラインである30を大きく上回っている。
このギャップは、素早い反発を望むトレーダーにとって重要です。売られ過ぎの読み値はバーゲンハンターを惹きつけることが多いが、ビットコインはまだその段階に達していない。指標が極端な売りを示す前に、価格にはさらに下落する余地がある。
短期価格トレンドと長期価格トレンドを比較するツールである MACD は依然としてシグナルラインを下回っています。端的に言えば、下落の勢いは衰えていない。トレンドの読み取りでも、売り手がリードしていることが示されています。
なぜ76,000ドルが最初の壁に登らなければならないのか
ビットコインの最も近い抵抗線は、200日平均と一致します。より長いトレンドラインの近くで買った売り手はそこで手放そうとする可能性があるため、この重なりによりレベルを突破するのが難しくなります。日次終値がこの水準を上回れば圧力は和らぎ、買い手がある程度のコントロールを取り戻していることを示すだろう。
次のハードルは50日線に近い8万ドル付近にある。強気派は先月のダメージを修復するために両方のレベルをクリアする必要があるだろう。それまでは、MARAを含め、ラリーは安定した売りに見舞われる可能性が高い。
市場の下では買い手は乏しいようだ。最も近いサポートは63,000ドル近くにあり、現在の価格をはるかに下回っています。データによれば、こことそこの間にこれ以上堅固な底はないことが示されています。
その隙間がエアポケットを生み出します。 11月9日の安値が崩れた場合、価格はわずかな水準で急速に下落する可能性がある。このサポートを下抜けた場合は、より深い調整が行われる可能性があります。
今後 3 日間のビットコインの 2 つの道
各セットアップは、すでに実行されているレベルに依存します。
- 強気: 日次終値が 200 日平均を上回れば、50 日線に向けて上昇が始まります。 11月9日の安値を下回ると、この見方は打ち消されるだろう。
- 弱気：11月9日の安値を下抜けると、サポートレベルがさらに遠くなる可能性がある。 200 日の平均を取り戻すと、この見方はキャンセルされます。
マイナーから販売者に転身したビットコインは守りを固める
ビットコインが200日平均を取り戻すまで、バイアスは弱気のままだ。
MARA の計画は、脆弱な市場に既知の供給源を追加します。他のマイナーがその先例に倣ってAIプロジェクトに資金を提供したり、借金を返済したりすれば、追加のコインがさらに下落を加速する可能性がある。そうなると、買い手はあらゆるレベルでより大きな負担に直面することになる。
免責事項: この記事は情報提供のみを目的として提供されています。これは、法律、税金、投資、財務、その他のアドバイスとして提供されたり、使用されることを意図したものではありません。
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