11月10日にAnthropicより発行目論見書の第2改訂版は、新規株式公開（IPO）の価格帯を1株当たり70ドルから78ドルに設定し、8億2,500万株のクラスA普通株の売却を予定しており、そのうち8億100万株が新株、約2,365万株が既存株主によって売却される。Bitget およびその他のプラットフォームのサブスクリプションが開始されました、宝くじを引きたい投資家は、価格に加えて、最初に検討する価値のある条件がいくつかあります。

上場初日には最大3億1,600万株が最初に売却可能

目論見書には、取締役、幹部およびほぼすべての既存株主が、合計約155億株のクラスA普通株式（転換株を含む）について、通常最長180日間のロックアップ契約に署名したと記載されている。株式の 0.5% 以上を保有する共同創設者および株主が対象で、最長 365 日です。

ただし、ロックイン期間中の早期リリースの規定があります。上場初日から最大 3 億 1,600 万株を売却できます。これには、非創設者取締役、取締役、現・元従業員、コンサルタントが保有する固定株式の 10% が含まれます。ロックアップ期間が終了する前に、さらに最大 33 億株、合計約 36 億株が事前にロック解除される可能性があります。

今回のIPOで公開発行された株数は8億2,500万株だったが、上場初日に売却された株数は3億1,600万株で、これは発行株数の約38％に相当する。

一般株主のロックイン期間は、2027年の第1四半期財務報告発表後丸2営業日、または上場後180日目のいずれか早い方に終了する。創業者と大株主は2027年、つまり365日の第3四半期の財務報告書に注目することになる。主幹事のゴールドマン・サックスやモルガン・スタンレーも早期に解除する可能性がある。

テクノロジー企業7社の非公開株はロックアップの対象外

Anthropicは同時に、Google、Huida、AMD、Broadcom、Micron、Microsoft、TSMCの投資子会社からIPO価格でクラスN普通株約260億米ドルを調達した。チェーンニュースが以前報じた。目論見書には、これらの株式はロックアップ契約の対象ではないが、登録または法定免除によってのみ転売できる未登録の制限付き証券であると記載されています。クラス N 株式は、適格譲渡の際にクラス A 株式に転換されます。

アンスロピックはまた、株式の売却、または株式の売却に対する市場の期待がクラスA株価を押し下げる可能性があると警告した。上場後、合計約83億9,000万株までの株主は同社に株式の登録を要求する権利があり、グーグルは別途登録権を有する。

中間価格では、これは直ちに 1 株あたり 65.79 ドルの希薄化となります。

目論見書では、中価格帯の 74 ドルに基づいて、IPO と私募が完了した後の調整後の 1 株当たりの純有形資産は約 8.21 ドルになると見積もっています。新規購入者は直ちに 1 株あたり約 65.79 ドルの希薄化が行われ、既存株主は 1 株あたり 6.31 ドルの増額を受けます。

これはIPO目論見書で開示される数字です。これは、新規株主が純簿価よりもはるかに高い価格で会社を購入したことを反映しています。株価がここまで下がるとは限りません。

さらに、一部の取締役および関連機関は、IPO価格でクラスA株を最大3億300万米ドルで引き受ける意向を表明しているが、これは拘束力のある約束ではなく、引受会社はより多くの割り当てをすることも、より少なく割り当てることも、全く割り当てないこともできる。

購入した種類 A 株式には議決権が制限されています

各クラス A 株には 1 議決権がありますが、Founder LLC を通じて 7 人の共同創設者が保有するクラス F 株 1 株には、一般株主の投票事項に関して 50.1% の固定議決権があり、経済的権利はありません。長期利息信託が保有する種類T株は取締役会の過半数を選出する権利を有します。目論見書には、アンスロピックがナスダックのコーポレートガバナンス規制に基づく「被管理会社」であるとも記載されている。

この記事 Anthropic はデビュー時に 3 億 1,600 万株を売却可能であり、新規株主にとっては 1 株あたり 65 ドルの希薄化になります。 最初に登場したのは チェーンニュース ABMedia。