экономическая ежедневная газетаЦитируя отчет об исследовании серверов DIGITIMES, глобальные поставки серверов в третьем квартале 2026 года упали на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом, но, как ожидается, в четвертом квартале вырастут до 4,89 миллиона единиц, что означает квартальный рост на 5,5%. Хотя глобальная доля поставок тайваньских производителей несколько снизилась, она по-прежнему высока и составляет 88,9%. Среди них ведущая компания Quanta (2382) получила выгоду от массового производства новых моделей Meta, и ее доля в глобальных поставках, как ожидается, значительно вырастет до 25%, что значительно увеличит разрыв с другими тайваньскими OEM-производителями.
Нехватка материалов привела к сокращению поставок серверов в третьем квартале: ЦП, память и несущие платы для микросхем находятся в дефиците
DIGITIMES отметила, что глобальные поставки серверов упали на 0,8% поквартально в третьем квартале 2026 года, что оказалось ниже квартального роста, первоначально ожидаемого рынком. Основная причина заключается в том, что поставки ключевых компонентов, таких как процессор, память и несущая плата микросхемы, ограничены, что ограничивает темпы поставок всей системы.
С точки зрения структуры клиентов, общий объем закупок крупных американских поставщиков облачных услуг (CSP) снизился на 1,3% поквартально; из-за ограниченности поставок материалов и комплектующих вкупе с ростом цен на серверы спад брендовых производителей серверов оказался более глубоким, чем у крупных американских облачных компаний. Другими словами, снижение поставок в этом квартале произошло главным образом из-за ограничений со стороны предложения, а не из-за ослабления спроса.
Поставки серверов восстановились в четвертом квартале, а новые модели архитектуры Arm продолжали расти.
В отчете прогнозируется, что в четвертом квартале мировые поставки серверов достигнут 4,89 миллиона единиц, что означает квартальный рост на 5,5%. Однако GB300 NVL72 вступает в период замены продуктов в четвертом квартале, Вера Рубин может столкнуться с проблемами поставок, а нехватка процессоров x86, памяти и несущих плат IC еще не решена.
Тем не менее, поскольку крупные американские облачные компании начинают массовое производство новых моделей с использованием процессоров на базе Arm, ожидается, что общий объем закупок по-прежнему увеличится на 13% поквартально. Для сравнения, показатели брендовых производителей слабы: из-за смены поколений серверных продуктов с искусственным интеллектом и нехватки серверов общего назначения совокупные поставки Dell, Supermicro и HPE, как ожидается, снизятся на 6,5% ежеквартально.
DIGITIMES прогнозирует, что глобальные поставки серверов достигнут 18,95 млн единиц в 2026 году, что на 14,2% больше, чем в 2025 году, и станет рекордным показателем.
Meta возвращается на трон закупок, доля Dell и Microsoft снижается
Что касается рейтинга поставок брендов и облачных клиентов в четвертом квартале, самой большой переменной является Meta. Ожидается, что благодаря массовому производству моделей с использованием процессоров NVIDIA Grace доля поставок Meta резко вырастет с 13,4% в третьем квартале до 19%, обогнав Amazon, который изначально занимал второе место, и вернув себе лидерство в закупках серверов.
Для Google также началось массовое производство серверов TPU, использующих процессоры с собственной архитектурой Arm, что помогает сохранить третье место. Ожидается, что доля Dell, занявшей четвертое место, будет ниже, чем в предыдущем квартале, из-за приостановки поставок серверов искусственного интеллекта крупными клиентами; Microsoft, занявшая пятое место, также заметила тенденцию к снижению своей доли из-за одновременного замедления темпов закупок ИИ и серверов общего назначения.
На долю тайваньских производителей приходится 90% поставок, а отрыв Quanta от лидерства увеличивается
Что касается показателей деятельности тайваньских производителей, в отчете прогнозируется, что поставки серверов тайваньских производителей в четвертом квартале увеличатся на 5,4% поквартально, а глобальная доля немного снизится до 88,9%. Ожидается, что рейтинги поставок основных тайваньских OEM-производителей останутся неизменными, но разрыв между ведущими Quanta и другими игроками значительно увеличится.
Динамика роста Quanta в основном обусловлена массовым производством новых моделей Meta. Поскольку Meta возвращается к лидерству в закупках, ожидается, что доля Quanta в глобальных поставках серверов в четвертом квартале значительно вырастет до 25%.
В целом, рынок серверов в четвертом квартале продемонстрировал «ограничения поставок и структурную реорганизацию»: нехватка процессоров x86, памяти и несущих плат IC еще не решена, а новые модели архитектуры Arm стали для крупных производителей облачных технологий ключом к поддержанию роста закупок. Для тайваньской цепочки поставок почти 90% мировых поставок указывают на прочную позицию в отрасли, и ожидается, что Quanta получит дивиденды, вызванные восстановлением закупок Meta.
Эта статья Тайваньские фабрики работают усердно! Мировой рынок поставок ИИ-серверов составляет почти 90%, и «этот крупный литейный завод» является лидером. впервые появился в Новости сети ABMedia。
