Опубликовано Anthropic 10 ноября.第二次修正版招股書, установив диапазон цен первичного публичного размещения (IPO) на уровне от 70 до 78 долларов за акцию, и планирует продать 825 миллионов обыкновенных акций класса А, из которых 801 миллион акций являются новыми акциями и примерно 23,65 миллиона акций будут проданы существующими акционерами.Bitget и другие платформы открылись для подписки, инвесторам, желающим разыграть лоты, помимо цены, есть несколько условий, на которые стоит обратить внимание в первую очередь.

В первый день листинга первыми можно продать до 316 миллионов акций.

В проспекте говорится, что директора, руководители и почти все существующие акционеры подписали соглашение о блокировке в общей сложности примерно 15,5 миллиардов обыкновенных акций класса А (включая конвертируемые части), как правило, на срок не более 180 дней; для соучредителей и акционеров, владеющих более 0,5% акций, - максимум 365 дней.

Однако существует положение о досрочном освобождении во время периода изоляции. С первого торгового дня листинга может быть продано до 316 миллионов акций, включая 10% заблокированных акций, принадлежащих директорам, не являющимся учредителями, директорам, нынешним и бывшим сотрудникам и консультантам; до окончания периода блокировки еще до 3,3 миллиарда акций могут быть разблокированы заранее, что в общей сложности составит около 3,6 миллиарда акций.

По сравнению с 825 миллионами акций, публично выпущенными в рамках этого IPO, в первый день листинга было продано 316 миллионов акций, что соответствует примерно 38% выпуска.

一般股東的鎖定期，會在 2027 年第一季財報公布後第二個完整交易日，或上市後第 180 天兩者較早的時間結束；創辦人與大股東則看 2027 年第三季財報或第 365 天。主辦承銷商高盛和摩根士丹利也可以提前放行。

Акции семи технологических компаний, привлеченные частным образом, не подлежат аресту

Anthropic 同步以 IPO 價格向 Google、輝達、AMD、博通、美光、微軟和台積電投資子公司私募約 260 億美元的 N 類普通股，Ранее Chain News сообщала. В проспекте говорилось, что эти акции не подпадают под действие соглашения о блокировке, а представляют собой незарегистрированные ценные бумаги с ограниченным доступом, которые могут быть перепроданы только посредством регистрации или установленного законом освобождения; Акции класса N будут конвертированы в акции класса A при квалифицированной передаче.

Anthropic также предупредил, что продажа акций или рыночные ожидания того, что они будут проданы, могут снизить цену акций класса А. После листинга акционеры, владеющие в общей сложности примерно до 8,39 миллиарда акций, имеют право потребовать от компании зарегистрировать их акции, а Google имеет отдельные права на регистрацию.

При средней цене это будет немедленное разбавление в размере $65,79 за акцию.

Исходя из средней цены в 74 доллара, согласно проспекту, после завершения IPO и частного размещения скорректированные чистые материальные активы на акцию составят примерно 8,21 доллара. Новые покупатели будут немедленно размыты примерно на 65,79 доллара на акцию, а существующие акционеры получат прибавку в размере 6,31 доллара на акцию.

Эта цифра будет раскрыта в проспекте IPO. Это отражает то, что новые акционеры купили компанию по цене, намного превышающей ее балансовую стоимость. Это не означает, что цена акций упадет до этого уровня.

Кроме того, некоторые директора и связанные с ними учреждения выразили намерение подписаться на акции класса А на сумму до 303 миллионов долларов США по цене IPO, но это не является обязательным обязательством, и андеррайтеры могут выделить больше, меньше или вообще не выделять.

Приобретенные акции класса А имеют ограниченное право голоса.

Каждая акция класса А имеет один голос, но одна акция класса F, принадлежащая семи соучредителям через Founder LLC, имеет фиксированное право голоса в размере 50,1% по общим вопросам голосования акционеров и не имеет никаких экономических прав; и акции класса Т, принадлежащие долгосрочному доверительному фонду, имеют право избирать большинство членов совета директоров. В проспекте также говорится, что Anthropic является «контролируемой компанией» в соответствии с правилами корпоративного управления Nasdaq.

Эта статья Anthropic 上市首日 3.16 億股可賣，新股東每股稀釋 65 美元 впервые появился в Новости сети ABMedia。