Почему продажи китайских автобусов в Африке вдруг удвоились?

Статья может содержать автоматический перевод. Для проверки используйте ссылку на первоисточник.

Почему продажи китайских автобусов в Африке вдруг удвоились?

Финансовый отчет автомобиля

2026.11.10 17:53

· Из-за границы

Полный текст 3515 слов.

Текст | Финансовый отчет автомобильной промышленности

В августе 2025 года в Эль-Хараше, восточном пригороде Алжира, произошла серьезная автобусная авария. Несколько дней спустя президент Алжира Теббун распорядился немедленно импортировать 10 000 новых автобусов для замены старых автомобилей в стране.

8 января 2026 года на заводе в Сучжоу собрали 3000 автобусов Higer и отправили в Алжир. Это крупнейший экспортный заказ в истории китайских легковых автомобилей. В феврале было отгружено 650 автобусов Yutong. По статистике алжирских СМИ TSA, 5650 из 10 000 автомобилей прибыли из Китая.

Отчет об автобусной отрасли, только что опубликованный Zhongtai Securities, показывает, что за первые девять месяцев 2026 года Китай экспортировал в Африку около 14 800 автобусов, что на 115% больше, чем в прошлом году. Доля Африки в экспорте легковых автомобилей Китая вырастет с 23% в 2025 году примерно до 37%.

Спрос на легковые автомобили в Северной Африке резко возрос

Увеличение количества легковых автомобилей в Африке в основном происходит за счет трех стран Северной Африки. Алжир, Египет и Марокко войдут на пик обновления легковых автомобилей одновременно с 2025 по 2026 год по разным причинам.

Поставки новых автомобилей в Алжир уже много лет прекращены, а его автопарк сильно стареет. Авария освободила отставший спрос.

Египет выздоравливает. Примерно в 2023 году возникнет нехватка иностранной валюты, а автомобильный рынок будет сокращаться два года подряд. После того, как египетский фунт резко обесценился в 2024 году и получил кредит от Международного валютного фонда, поставки иностранной валюты возобновились. Продажи легковых автомобилей выросли на 53,6% в 2025 году и на 88% за первые семь месяцев этого года.

Марокко – это событие. К Кубку африканских наций 2025 года Марокко закупило одновременно 723 автобуса Yutong, что на тот момент было крупнейшим заказом китайских автобусов в Африке.

Марокко также будет проводить чемпионат мира 2030 года вместе с Испанией и Португалией, планирует закупить 7000 новых автобусов к 2030 году и преобразовать автобусные системы в 84 городах с 2025 по 2029 год. Марокко не имеет субсидий на топливо и включило электромобили в свой план закупок, что резко контрастирует с Алжиром.

Одновременно столкнулись три потока спроса. Эти три страны являются самыми густонаселенными странами Северной Африки. Общественный транспорт организуется государством или городом, и объем закупок велик. Китайские бренды также работают здесь уже давно. Хигер прибыл в Алжир в 2005 году.

Среди трех стран наиболее показательными являются Алжир и Египет. Они представляют двух совершенно разных покупателей.

Покупателем в Алжире является местное правительство.

Лицензии на импорт выдаются единообразно после решения Президента. После того, как автомобили прибывают в порт, они принимаются Агентством развития автомобильной промышленности (EDIV) при Управлении военного производства Министерства национальной обороны, а затем распределяются среди государственных операторов, таких как TRANSTIV и Algiers City Bus Company. 9 апреля Минобороны передало сразу 908 машин. Деньги поступают от нефтегазового финансирования, а предел освобождения от налогов записан в бюджетной политике на 2026 год.

Почему автобусы в Алжире часто попадают в аварии?

Первопричина заболевания возникла десять лет назад. После падения цен на нефть в 2014 году Алжир начал ограничивать импорт новых автомобилей в 2016 году и хотел заменить их на автомобили местной сборки. В 2019 году изменилась политическая ситуация, владельцев сборочных предприятий сажали в тюрьму один за другим, также был заблокирован импорт запчастей, а заводы Volkswagen и Kia последовательно приостановили производство. В 2012 году Алжир импортировал 450 000 автомобилей, а после 2019 года в стране останется всего несколько тысяч автомобилей в год.

Поставка новых автомобилей прекращена почти на десять лет, а легковые машины могут только стареть по мере эксплуатации. В Алжире около 84 000 пассажирских автобусов, из них 5 400 старше 30 лет и 28 000 старше 20 лет. Импорт 10 тысяч автомобилей – это только первая партия.

Дайте приблизительную оценку веса Алжира. Снизив темпы роста на 115%, Китай экспортировал в Африку около 6900 автомобилей за тот же период прошлого года, а прирост в этом году составил около 7900 автомобилей. Только половина из 5650 автомобилей Алжира была поставлена за первые девять месяцев, что составляет более трети прироста.

Национальные унифицированные закупки сравнивают расценки и производственные мощности для одновременной поставки тысяч автомобилей. Недостатком является то, что инсайдеры отрасли в Алжире отмечают, что китайские бренды, такие как Yutong, Higer и ZTO, не имеют официальных дилеров на местном уровне. Автомобиль прибыл первым, а сеть послепродажного обслуживания еще не налажена.

Покупателями в Египте являются тысячи операторов.

Согласно статистике Египетского комитета по информации автомобильного рынка AMIC, с января по июль 2026 года продажи легковых автомобилей в Египте составили 10 449 единиц, что на 88% больше, чем в прошлом году.

В августе Jinlv продала 377 автомобилей, King Long — 353 автомобиля, а Toyota — 313 автомобилей за тот же месяц. King Long и Jinlv принадлежат King Long Automobile Group, располагающей в общей сложности 730 автомобилями, что более чем в два раза больше, чем у Toyota.

Более важные цифры спрятаны в композиции. В 2025 году в Египте было продано 9 129 автобусов местной сборки, что на 65,2% больше, чем в прошлом году; было импортировано всего 2214 комплектных автомобилей.

Около 80% легковых автомобилей собираются в Египте. King Long совместно с саудовской компанией ATM Misr построила завод по сборке автобусов в Суэце. Операторы автопарков предпочитают автомобили местной сборки, поскольку запчасти легко найти и они недороги.

Египет является импортером топлива: в 2025 году объем импорта топлива составит около 21 миллиарда долларов США. В рамках кредитной программы Международного валютного фонда на 8 миллиардов долларов США Египет повышал цены на нефть четыре раза за два года. В марте этого года дизельное топливо подорожало на 17%. Операторы особенно чувствительны к ценам на транспортные средства, расходу топлива и ценам на аксессуары.

Различия между двумя странами напрямую перепишут экспортные данные Китая. Китай продает Египту все больше запчастей и технологий, а объем экспорта транспортных средств таможни не отражает эту часть бизнеса.

Алжир идет по пути Египта. В октябре прошлого года правительство подписало контракты с тремя местными компаниями: Peng-Pu, EDIV и Tirsam, на параллельное осуществление импорта и местной сборки. Министр транспорта также заявил, что импорт – это только первый шаг, а следующим шагом станет строительство местного автобусного завода.

Когда Алжир перейдет на местную сборку, общий объем экспорта легковых автомобилей Китая в Африку упадет. К тому времени снижение количества не обязательно будет означать, что китайские автобусы утратят рынок. Бизнес просто перейдет от комплектных автомобилей к запасным частям, технологиям и аксессуарам.

Почему на электробусы приходится только 3% экспорта?

За первые девять месяцев этого года Китай экспортировал в Африку около 500 электробусов, что составляет около 3%. За тот же период на долю новых источников энергии пришлось 69% легковых автомобилей, проданных Китаем в Европу.

Помимо слабой местной электросети и небольшого количества электростанций, более важной переменной является цена на нефть.

Дизельное топливо в Алжире стоит 31 динар за литр, или около 0,23 доллара США, уступая только Ливии в Африке и менее одной шестой средней мировой цены. Цены на электроэнергию также субсидируются и составляют около 0,04 доллара за киловатт-час.

Грубая оценка, основанная на этом наборе цен: 12-метровый автобус проезжает 60 000 километров в год. Дизельный автомобиль потребляет около 35 литров топлива на 100 километров, а годовая стоимость топлива составляет около 4800 долларов США; электромобиль потребляет около 1,2 киловатт-часов электроэнергии на километр, а годовая стоимость электроэнергии составляет около 3000 долларов США. Переход на электромобиль экономит всего около 1800 долларов в год. Электробусы на десятки тысяч долларов дороже дизельных автомобилей того же класса, и их будет сложно восстановить при сдаче автобусов на слом.

В Алжире электрические автобусы проигрывают из-за разницы в цене и имеют мало общего с качеством электросети.

69% продаж в Европе также обусловлены ценами и правилами. Европейское дизельное топливо обычно стоит более 1,5 евро за литр. Директива ЕС о чистых транспортных средствах устанавливает минимальную долю экологически чистых автобусов для государственных закупок, а некоторые страны также добавляют субсидии на покупку автомобилей. Внутренние автобусы на новых источниках энергии в Китае также продвигаются с помощью субсидий на покупку и эксплуатационные субсидии уже более десяти лет.

Везде, где электробусы популяризируются, за ними стоят люди, которые за них платят. Европейские налоговые и углеродные правила субсидируют электромобили, а бюджеты нефтедобывающих стран Северной Африки субсидируют дизельное топливо. Куда бы ни пошли субсидии, туда и пойдут автобусы.

Эфиопия – полная противоположность.

Страна полностью зависит от импортного топлива: стоимость дизельного топлива составляет около 1,1 доллара США за литр, что почти в пять раз выше, чем в Алжире. Электричество здесь в основном гидроэлектроэнергия, а цена на электроэнергию очень низкая. Начиная с 2024 года Эфиопия запретит ввоз частных автомобилей, работающих на топливе.

Другой пример – Нигерия. После либерализации цен на топливо стоимость дизельного топлива составляет около 1,2 доллара США за литр. Цены на нефть достаточно высоки, но энергосистема нестабильна, и зарядка стала узким местом. Цены на нефть определяют, стоит ли покупать электромобили, а энергосистема определяет, можно ли использовать электромобили.

Для китайских автомобильных компаний прогресс реформы топливных субсидий в различных странах является ключевым фактором, влияющим на электрификацию.

До тех пор Африке все еще нужны топливные автобусы. Внутренний общественный транспорт был электрифицирован в больших масштабах. Шасси, двигатель, коробка передач, мосты и вспомогательное оборудование дизельных автобусов оттачиваются более 20 лет, а их стоимость и надежность очень высоки. Эта производственная цепочка, завершенная в Китае, продолжает получать заказы в Африке.

Также продавая автомобили в Африке, разница в прибыли в семь раз

Yutong, King Long и Zhongtong — три основные автобусные компании на рынке A-share. В первые три квартала 2026 года зарубежная выручка трех компаний составит более половины.

Доля зарубежных компаний почти такая же, но чистая прибыль примерно в семь раз хуже. Валовая прибыль зарубежного бизнеса Yutong составляет примерно 29,6%, что на 10,5 процентных пункта выше, чем у внутреннего бизнеса.

Три бренда King Long, Xiamen King Long, Jinlv и Suzhou King Long (Haiger), выиграли самый крупный заказ в Алжире, опередив Toyota в Египте, но чистая прибыль составила всего 1,9%. Причина может заключаться в том, что три бренда вышли за границу по отдельности, их каналы и сервисные ресурсы разбросаны, а на некоторых рынках они конкурируют друг с другом, что затрудняет повышение цен.

Yutong делает ставку на свою сервисную сеть. В сентябре этого года Yutong объявила, что создала сети продаж и обслуживания почти в 50 странах Африки. В Алжире компания Yutong особо заявила, что ее единственным местным официальным партнером является компания Peng Pu, и через нее она проводит техническое обучение по техническому обслуживанию. 723 марокканских автобуса Yutong сначала обслуживали Кубок африканских наций 2025 года, а после игры были переведены в городские автобусы. Последующее техническое обслуживание, запасные части и замена транспортных средств были оставлены в руках Yutong.

На рынке, где даже авторизованных дилеров мало, сама сервисная сеть является барьером. Чем выше посещаемость автомобилей, тем легче бренду получить вторую партию заказов и тем увереннее будет котировка. Большая часть из 10 утверждений о том, что валовая прибыль Yutong за рубежом выше, чем дома, исходит отсюда.

Экспорт Zhongtong в Африку вырос примерно на 186%, и в 2025 году на долю Африки будет приходиться около одной трети ее экспорта. Африка обеспечила ZTO наиболее значительный рост, а также сделала ее наиболее зависимой от единого рынка.

Сколько еще останется после этого удвоения в 2027 году?

За последние десять лет политика импорта автомобилей в Алжире корректировалась то туда, то сюда: в 2016 году она ограничила ввоз новых автомобилей, в 2019 году заблокировала ввоз запчастей, а затем постепенно ослабила ее после неоднократных итераций. Как только поставка 10 000 автомобилей будет завершена, централизованный импорт комплектных автомобилей прекратится. 28 тысяч автобусов старше 20 лет еще ждут обновления, но их, скорее всего, передадут на местные сборочные конвейеры.

В то время конкуренция будет заключаться в том, у кого есть местные партнеры по сборке и система запчастей. Ставки на Пэн Пу Ютонга и 20-летнюю деятельность Хигера в Алжире были сделаны заранее.

Также включены обменные курсы и финансирование. Цена на автомобиль указана в иностранной валюте, а плата за проезд взимается в местной валюте. Автокомпании, которые могут помочь операторам с рассрочкой и финансовым лизингом, ближе к заказам, но и несут риск погашения. Исследования Банка развития Нигерии показывают, что кредиты транспортного сектора составляют лишь около 3% кредитов частного сектора страны.

В совокупности темпы роста совокупного экспорта легковых автомобилей Китая в Африку, вероятно, значительно замедлятся в 2027 году.

Однако крупные рынки, такие как Алжир и Египет, переходят от полного импорта автомобилей к местной сборке. Снижение объемов экспорта и увеличение доли китайских брендов могут происходить одновременно.

Уважение к оригинальной работе, если вы квалифицированы, вас следует ценить.

В соответствии с требованиями Закона о кибербезопасности в отношении настоящего имени, пожалуйста, привяжите свой номер мобильного телефона, прежде чем оставлять комментарий.

Выражать